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私募基金管理人登记法律意见书（模板）

根据中国证券投资基金业协会2016年2月5日所发布的“关于进一步规范私募基金管理人登记事项若干问题的公告“之规定，新申请私募基金管理人登记、已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书对申请机构的登记申请材料、工商登记情况、专业化经营情况、股权结构、实际控制人、关联方及分支机构情况、运营基本设施和条件、风险管理制度和内部控制制度、外包情况、合法合规情况、高管人员资质情况等逐项发表结论性意见。
 
自公告发布之日起，以下四种情形需要提交《私募基金管理人登记法律意见书》：
 
一、新申请私募基金管理人登记机构，需通过私募基金登记备案系统提交《私募基金管理人登记法律意见书》作为必备申请材料。

二、对于公告发布之日前已提交申请但尚未办结登记的私募基金管理人申请机构，应按照上述要求提交《私募基金管理人登记法律意见书》。

三、已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，应当在首次申请备案私募基金产品之前按照上述要求补提《私募基金管理人登记法律意见书》。

四、已登记且备案私募基金产品的私募基金管理人，中国基金业协会将视具体情形要求其补提《私募基金管理人登记法律意见书》。
 
对于已登记的私募基金管理人申请变更控股股东、变更实际控制人、变更法定代表人执行事务合伙人等重大事项或中国基金业协会审慎认定的其他重大事项的，应提交《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》。《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》的要求参见上述《私募基金管理人登记法律意见书》的相关要求。
 
本人作为私募基金投资专业律师，现根据公告附件《私募基金管理人登记法律意见书指引》之要求，起草《私募基金管理人登记法律意见书》模板，供私募基金管理人及开展私募基金专项法律服务律师事务所参考借鉴。
 
特别提示：该《私募基金管理人登记法律意见书》模板系简单的模板格式，实际业务操作中需要根据各家私募基金管理人申请登记机构的具体情况，在专业律师进行充分尽职调查的基础上，按照法律、法规进行更为详细的起草拟定，以满足基金业协会的要求，达到私募基金管理人顺利登记的目的。

《私募基金管理人登记法律意见书》（模板）
 
***基金管理（北京）有限公司：

根据《律师法）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记事项若干问题的公告》之规定，本律师事务所受***基金管理（北京）有限公司（以下简称：公司）委托，在对公司及相关资料进行充分尽职调查的基础上，出具本《法律意见书》如下，并保证本《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

一、公司工商登记情况
 
公司基本信息
公司名称：***基金管理（北京）有限公司
公司住所：北京市**区**路**号
法定代表人：***
注册资本：人民币5000万
成立日期：2015年1月2日
营业期限：2015年1月1日至2045年1月1日
经营范围：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。
 
公司存续沿革：

2015年1月2日，股东***、***共同出资设立***基金管理（北京）有限公司。***会计师事务所有限公司于2014年12月1日出具【2014】第***号验资报告，审验股东***、***于2014年11月30日实缴出资共计人民币5000万元。

公司设立时，各股东出资额及出资比例如下：
序号
股东名称
出资额（万元）
占注册资本比例（%）
1
***
3000
60.00
2
***
2000
40.00
合  计
5000.0000
100.00
 
结论：***基金管理（北京）有限公司为在中国境内依法设立，并截止本《法律意见书》出具之日有效存续。 
 

二、根据***基金管理（北京）有限公司工商登记文件显示，其经营范围是：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司的工商登记所记载经营范围符合国家相关法律法规规定，其名称和经营范围中含有”基金管理“、”投资管理“、”股权投资“文字和描述。
 

三、根据***基金管理（北京）有限公司的工商登记显示，其经营范围为：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。并结合公司所提交的相关业务资料显示，显示公司的主营业务系私募基金管理业务。在工商登记记载的经营范围或公司实际经营的业务中，没有兼营与私募投资基金业务存在冲突的业务；没有兼营与”投资管理“的买方业务存在冲突的业务；没有兼营其他非金融业务。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司遵循专业化经营的原则，公司经营的业务系私募基金管理业务。在工商登记记载的经营范围或公司实际经营的业务中，没有兼营与私募投资基金业务存在冲突的业务；没有兼营与”投资管理“的买方业务存在冲突的业务；没有兼营其他非金融业务。

四、公司的股权结构
 
根据***基金管理（北京）有限公司工商登记记载，其股东为***、***。其中股东***出资3000万元，占有公司60%股份；股东***出资2000万元，占有公司40%股份。并结合公司所提交的其他相关资料，显示公司没有直接或间接控股或参股的境外股东。

结论：***基金管理（北京）有限公司没有直接或间接控股或参股的境外股东。
 
五、根据***基金管理（北京）有限公司工商登记记载，并结合公司所提交的其他相关资料，显示其公司股东为***、***。未显示***基金管理（北京）有限公司有其他实际控制人。
 
结论：**基金管理（北京）有限公司没有实际控制人。
 
六、根据***基金管理（北京）有限公司工商登记记载，并结合公司所提交的其他相关资料，未发现***基金管理（北京）有限公司有子公司、分支机构和其他关联方。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司没有子公司、分支机构和其他关联方。

七、根据公司工商登记文件及其他相关资料显示：（一）公司有员工20人，其中5人具有基金从业资格，公司所有高管均具有银行、基金、证券、风控、合规等符合要求的从业经历。且全部高管最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。（二）公司营业场所位于北京市**区**路**号，营业面积500平方，具有独立的总经理室、财务部、风控部、合规部、市场部、会议室等部门，并配置有电脑、视频设施、传真机、打印机等完善的办公设备。（三）公司财务报表及**银行出具的对账单显示，截止2015年**月**日，其账面流动资金***万元，公司净资产***万元。

结论： ***基金管理（北京）有限公司具有按照规定开展私募基金管理业务所需的从业人员、营业场所、资本金等企业运营基本设施和条件。
 
八、根据***基金管理（北京）有限公司所提供的资料和文件显示，其制定了完善的风险管理和内部控制制度。有”私募基金投资风险管理制度和流程“、”私募基金管理内部控制制度“、”私募基金投资评价办法“、“投资委员会投资表决办法”、”信息披露管理办法“、”关联交易管理办法“、”利益冲突投资交易管理办法“、”机构内部交易管理办法“、”防范内幕交易管理办法“、”合格投资者风险揭示管理办法“、”合格投资者内部审核流程管理办法“、”私募基金产品宣传推介及募集管理办法“及其他相关管理办法。各项管理制度之间形成了有效的分工和制约。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司已经制定了风险管理和内部控制制度。并根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的各项制度。
 
九、根据***基金管理（北京）有限公司提供的资料，并经调查核实，公司私募基金的募集拟通过公司自身的通道和能力对外宣介、募集及管理服务。没有和其他机构签署基金外包服务协议。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司没有和其他机构签署基金外包服务协议。
 
十、经核实***基金管理（北京）有限公司所提供的公司高管名单及相关资质证书，显示公司的法定代表人兼总经理***、执行事务合伙人委派代表***、副总经理***、首席合规官***、首席风控官***均具有基金从业资格。其高管岗位的设置符合中国基金业协会的要求。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司高管人员具有基金从业资格，公司高管设置符合中国基金业协会的要求。
 
十一、经调查核实企业征信记录、企业信息工商登记及公示系统、基金业协会备案登记公示系统、司法信息公示系统等系统信息。并结合公司所提及的相关资料，未显示***基金管理（北京）有限公司受到刑事处罚、金融监管部门行政处罚或者被采取行政监管措施；公司及其高管人员未受到行业协会的纪律处分；未在资本市场诚信数据库中存在负面信息；未被列入失信被执行人名单；未被列入全国企业信用信息公示系统的经营异常名录或严重违法企业名录；未在“信用中国”网站上存在不良信用记录。
 
结论： ***基金管理（北京）有限公司未受到刑事处罚、金融监管部门行政处罚或者被采取行政监管措施；公司及其高管人员未受到行业协会的纪律处分；公司高管不存在《公司法》规定的禁止任职的情形；未在资本市场诚信数据库中存在负面信息；未被列入失信被执行人名单；未被列入全国企业信用信息公示系统的经营异常名录或严重违法企业名录；未在“信用中国”网站上存在不良信用记录

十二、经查询核实法院涉诉、涉执行信息公示系统及商事、劳动仲裁机构仲裁信息系统，并结合***基金管理（北京）有限公司提供相关资料，未发现***基金管理（北京）有限公司在最近三年内涉及诉讼和仲裁。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司在最近三年没有涉入诉讼和仲裁。
 
十三、经查询、核实、对比***基金管理（北京）有限公司所提供的所有资料和信息，显示公司向中国基金业协会提交的登记申请材料真实、准确、完整，不存在虚假性记载、误导性陈述或重大遗漏。
 
结论：***基金管理（北京）有限公司向中国基金业协会提交的登记申请材料真实、准确、完整，不存在虚假性记载、误导性陈述或重大遗漏。
 
十四、经办律师及律师事务所认为需要说明的其他事项。（略）
 
整体结论意见：***基金管理（北京）有限公司向中国基金业协会提交的登记申请材料真实、准确、完整，不存在虚假性记载、误导性陈述或重大遗漏。公司关于私募基金管理人登记申请符合中国基金业协会的相关要求。
 
***律师事务所（盖章）
***律师（签名）
***律师（签名）
2016年**月**日   老孙来也 孙立健

不良资产处置与银行业务发展的探讨

平湖农村合作银行乍浦支行 徐盈

　　【摘要】银行不良资产是社会金融运行深层次矛盾长期积累的产物，其形成的原因不外乎内外因两个方面。其危害性也是显而易见的，对银行自身来说，将不利于其长期持续健康发展。因此，只有正确处置不良资产才能促进银行业务的合理、健康发展，在激烈的金融竞争中利于长久之地。

　　一、不良资产的定义

　　不良资产是指处于非良好经营状态的，不能及时给商业银行带来正常利息收入，甚至不能及时收回本金的银行资产。主要包括以下几个方面：

　　（一）银行不能按时(按照不良资产的严重程度,可以选择银行破产清算或照事先约定的期限)、足额(按照事先约定的利率)进地行资产重组。

　　（二）银行投放贷款后形成的银行信贷资产中不符合安全性、流动性、效益性原则处于逾期、呆滞、呆账状态而面临风险的部分贷款。

　　（三）银行不能正常收回或已收不回的贷款。

　　（四）指处于非良好经营状态的、不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产,主要指不良贷款,包括次级、可疑和损失贷款及其利息。

　　（五）银行不能按时足额得到利息收入和收回本金的资产。

　　（六）非良好经营状态的银行资产,主要是不良贷款资产,即银行不能及时收回本金和利息的贷款。包括:逾期未能收回的贷款、呆滞贷款和呆账贷款。

　　二、不良资产的成因：

　　（一）外部原因：

　　1、产业结构不合理，导致生产力相对过剩。我国高水平高附加值的产业体系较国外相比，仍然水平较低，不利于企业竞争力的提高，最终影响银行的信贷资产收益，并有可能转化为不良资产。

　　2、内需不足。由于改革开放的不断升入，一系列的红利因素消耗殆尽，发展遭遇瓶颈。为进一步促进发展，央行近年来实施的降准降息政策，一定程度上是为了刺激消费，扩大内销，而且新一届中央政府也一致在致力于扩大内需上下功夫，然而受传统观念及实际情况的影响，老百姓还是更多的愿意将钱放在银行，而不愿为多余的开支支出。使得部分高负债企业经营出现困难，无力还款的情况时有发生。

　　3、法制环境薄弱。我国法律制度的发展落后于经济的发展，金融市场法律约束的不规范使银行防范不良贷款的能力受到限制。我国主要金融法律法规的帆布时间不长，部分法律法规之间存在不一致，给法律适用带来一定困难。

　（二）内部原因

　　1、经营效率低下。我国银行业长期产权制度不合理，总、分、支行的设置类似行政机构的设置，信息在层层传递中逐步衰减，造成信息失真。日常经营中责任的关系长期淡薄，缺乏科学的奖励惩罚机制，使得银行员工取法工作热情和发展、创新的动力。最终造成银行经营效率低下，资源浪费严重。

　　2、资产投向缺乏理性定位，信贷资产结构不合理

　　银行各部门整体联动、细致调研工作非常乏力，资产投向有很大的主观性、随意性。这种贷款投向上的失误，信贷人员当单是有责任，但更重要的是，银行授信指导乏力、市场定位、市场调研非常欠缺，使得银行授信方向确定上缺乏前瞻性、主动性。

　　3、消化方式过于单一

　　银行资产注入企业生产和流通后，由于种种内外部原因导致债务人不能如期还款。一旦形成，由于对不良资产的管理和处理手段单一，仅靠拍卖处理资不抵债的企业，最终的结果往往是银行买剩余的单。

　　三、不良资产对银行业务发展的危害

　　（一）不良资产的存在影响银行的资金周转

　　特别是在银根紧缩或出现存款滑坡的情况下，银行无法通过贷款回收来增加头寸，往往出现支付困难，影响银行声誉。

　　（二）造成银行的资产损失

　　即使有抵押物可以变现，但也存在一定的资金损失。资产存量制约着资金周转，使银行资金无法运用到收益更大的项目上，这对银行资金来源也是一种损失。

　　（三）导致银行财务状况恶化

　　不良资产对银行财务的影响是双重的。一方面，根据《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过75%，如果银行的不良资产越来越多，占用的信贷资产越来越大，银行可用于发放贷款的资金就越来越少，而同时银行却要如实支付这部分资金的利息及其它相关费用。另一方面，国家财务制度规定，一定时间内无论利息是否实收，都要计入营业收入。由此而论，企业所欠利息越多，银行虚盈实亏现象就越严重。这最终对银行的正常业务发展造成不理影响。

　　四、处理不良资产促进银行业务发展

　　（一）用好增量、盘活存量

　政府对国有企业的资产重组工作要进行强有力的领导和策划，对民营企业也要提供帮助和引导，通过合资、合作、嫁接等方式来重组和配置资源，达到资源的重新启动，重组的同时必须落实好银行的债权，以期达到盘活信贷资产的目的。

　　（二）强化银行信贷管理，建立信贷风险责任制

　　信贷资产风险的防范和管理在于每一笔贷款的贷前调查、贷时审查、贷后检查，强化信贷管理必须实行贷款管理责任制。一是明确相关人员的职责，建立行长负责制度、审贷分离制度、分级审批制度、离职审计制度，以此来减少经营风险。二是纠正重贷轻管现象，实现经营方式从粗放型向集约型的根本性转变，提高经营管理水平，特别是提高风险管理水平，防止和减少新的不良信贷资产发生。

　　（三）优化内部治理结构，完善内部控制制度

　　建立科学的决策体系、内部控制机制和风险管理体制，提高管理效率和对市场的反应速度，并且决策体系和控制制度一定要在实际工作中严格执行，同时借鉴国外银行经验，建立可续的风险评级预警体系，重视风险研究和风险管理。

　　（四）完善不良贷款认定控制制度

　　银行贷款完成后，往往对贷入企业的款项缺乏有效监管，形成一次贷款、按期收息、到期回本的形式，殊不知，在此过程中，很多贷款便因此而形成了不良贷款进而变成不良资产，最终损害了银行的利益。

　　要对此建立不良贷款的认定控制制度，尤其是要在贷款前与企业签订协议，定期查看企业的生产经营状况和财务报表，对发放的贷款进行风险评估，及时找出可能存在不良贷款的蛛丝马迹。

　　银行业务的发展需要减少甚至杜绝不良资产的发生，而不良资产的处置需要银行充分发挥主观能动性，利用法律法规和加强内部控制，完善内部规程，最终为自身的发展创造良好条件。

　　参考文献：

　　[1]蒋建华  《商业银行内部控制与稽核》 [m] 北京大学出版社

　　[2]《中国建设银行不良资产处置的内部控制概论》

　　[3]《浅析我国国有商业银行不良资产形成的原因及对策》  郭婧洲